去看看小说网

第五章 正确投资不做高风险的事情（第2页）

通知存款很适合手头有大笔资金准备用于近期（3个月以内）开支的。假如你有10万元现金，拟于近期首付住房贷款，余款打算行情好时投入股市，这时就可以存7天通知存款。这样既保证了用款时的需要，又可享受1。62%的利息，这比0。72%的活期利率高出2。25倍。

举例来说，50万元如果购买7天期的通知存款，持有3个月后，以1。62%的利率计算，利息收益为2025元，比活期存款利息（900元）收益高出1125元；除利息税后，通知存款的收益则要比活期存款高出80%。

如果投资者购买的是7天通知存款，若投资者在向银行发出支取通知后，未满7天即前往支取，则支取金额的利息按照活期存款利率计算。此外，办理通知手续后逾期支取的，支取部分也要按活期存款利率计息；支取金额不足或超过约定金额的，不足或超过部分按活期存款利率计息；支取金额不足最低支取金额的，按活期存款利率计息；办理通知手续而不支取或在通知期限内取消通知的，通知期限内不计息。关键是存款的支取时间、方式和金额都要与事先的约定一致，才能保证预期利息不会遭到损失。

总之，储蓄是一种最普通和最常用的理财工具，几乎每个家庭都在使用，我们要利用好储蓄的方法获得较高的收益。不同的家庭财务状况各不相同，选择储蓄的方式也不尽相同，但只要根据自己家庭的实际需求，进行合理配置，储蓄也能为你的家庭收获一份财富。

2．基金--稳健投资者的首选

随着中国股市的火爆，越来越多的投资者买了基金，成为基民。很多基民在2006-2007年行情中普遍都赚了170%-180%，甚至200%。股市火暴推动了基金市场的火热。

基金是一揽子股票的组合，每次大幅调整，基金总能够比较迅速地恢复元气，收复失地，部分基金还在“5·30”之后一度创出了年内历史新高，可见其优秀的投资选股能力。

即使是牛市，个股的选择依然充满着风险。基金所坚持的价值投资理念和基于此的严格选股标准，通过有效的资产配置，可以帮助我们在很大程度上规避个股的非系统性风险（指企业的经营风险、财务风险、信用风险等）。追求长期稳定的较好投资回报是基金的投资目标与特性，对于偏好稳健的投资者而言，不管牛市与否，基金都可说是您的投资理财首选。

基金公司从个人投资者那里募集资金，然后由基金公司的操盘手――基金经理负责运作。基金经理都受到过专业培训，基金公司还有一个分析研发团队，负责对整个市场的研判。基金是专业人士理财，普通的需要理财的民众，相当于雇佣专业理财人士给自己资金打理，大众在家坐享其成就行了。

在美国发达的资本市场，几乎有一半以上的家庭，都是持有基金，交给专业人士去打理。美国股民很少，都是专业机构的博弈，不像中国股市，很多人喜欢自己试试。我们处于资本市场发展的一个初级阶段，在资本市场发展到一定的阶段，基金是非专业人士投资的一个最佳选择。

基金又称投资基金，是一种利益共享，风险共担的集合投资制度。证券投资基金就是通过向社会公开发行的一种凭证筹集资金，筹集的资金用来股票投资。

基金叫基金券，或叫基金份额，或叫基金单位。举个例子：某人买了1万元钱的基金，申购了华安创新，华安创新价格是2元，1万元可以买了5000份额（这里忽视基金申购和赎回的费用），这5000份额基金份额，叫做基金券，或者叫做基金单位。买了基金，就享受资产的所有权，买了5000份华安创新，就享有5000份额的资产所有权。如果盈利了，享有收益有分配权，剩余财产，有处置权。这就是我们投资基金享有的权利，并承担相应义务。

投资基金是集中不确定的众多投资者的零散资金，交由专门的投资机构进行投资而投资收益由原有出资者按出资比例分享的一种投资工具。其中作为基金管理者的投资机构，收取一定的服务费用。这种基金投资，风险要小于股市，专业理财。

有人问我：听说您很懂基金，你告诉我基金是国家发行的吗？我听懂了言外之意，他们想问基金保本吗？

很多人想，我把钱存在国家银行，不管国家银行资产负债率如何，那我也存在那儿，因为它有国家信誉在担保，这个银行是国家的。基金是机构，是国家批准设立的，是不是也是也保本？我回答说：基金是不保本的，当然有极少保本基金除外。

投资者把钱交基金操作，基金不保证一定盈利。我给大家提醒的是，基金有风险，操作请谨慎。任何市场的投资都有风险的，基金也是一样的，不能认为2006年、2007年基金涨得这么好，它就能永远的好下去。虽然基金是国家或者一些国家机构批准发行的，但是它依然有投资的风险。

很多人自己做投资，那就是一个小散户。散户如果投资在股票市场是市场的弱者，资金少；如果把众多小舢板绑在一起，用很多小舢板绑成一个航空母舰，力量变得强大。

很多人自己做股票，中国股票涨那么好，很多人却赚了指数却赔了钱，整体算下来还不如买基金赚得多呢，由股民变成了基民。所以在这种情况下，如果把众多小舢板绑成一个航空母舰，肯定会变得强大。基金的优点就是集合理财，专业管理。

基金这个航空母舰战斗力非常强大，攻守兼备，它会进行组合投资。如果买了第一个股票赔钱了，但是买的第二个股票涨两倍，综合下来，整体盈利。基金会把大家所有的钱拿去进行组合投资，这样的话，在非系统性风险下就基本分散了风险。

如果我们散户在做股票投资的时候，信息不对称，可能得到消息，总是滞后于很多机构，造成信息不对称，炒股有时候会遭受很多损失。

基金具有强大的攻击力和防守能力。在市场上涨的时候，很多股票投资者都是第一次入市，很多人都不懂投资技巧，可能涨一点就卖出，结果在行情更高的时候再买，卖了涨，涨了买，涨了再卖，然后再接着涨，收益并不如基金。股票大涨的时候，搏傻阶段，股票投资者能赚到钱。如果股票在盘整的时候投资股票，那可能收益会低于基金。

举个例子：在5。30行情大跌的时候，基本上很多股票下跌30-50%。基金整体下跌的幅度相对不大，大盘指数下跌25%，很多基金的跌幅有10%-12%，有的甚至跌幅5%-9%，明显的低于大盘的跌幅。这说明在下跌的时候，基金整体的下跌比个人投资买股票的风险要小，而且市场上涨的时候，收益也比较高。基金可攻可守。

基金应该是非专业投资者的最佳选择。投资基金虽然相对比投资股票稳健一些，但是，也并非没有风险，也需要一定的投资技巧。

认识基金大家族

做明白的基金投资者，一定要知道基金分哪几类？都有什么样的基金供我们投资？要有一个明确的、可操作的的东西，以便在众多的基金中选择适合自己收益风险偏好的基金。

封闭式基金

封闭式基金是不可赎回的基金，事先确定发行总额，在封闭期内基金份额总数不变，发行结束后可以上市交易，投资者可通过证券商买卖基金份额。例如：基金开元，发行20个亿，那整体就是20个亿份，就不再增发，假如买的人多，也不会再增发10个亿，变成30个亿，它就是20个亿。封闭期就是15年，或者是固定一个时期，封闭期结束之后，是封闭的再转开放的，还是继续续约，封闭结束之后有明确答复。

封闭式基金不可赎回，投资者买如何赚钱？第一，它可以分红；第二，它可以在证券市场进行买卖，就跟股票一样。比如说，2块钱买的基金，涨到2。1块了，那可以在股票市场上把它卖掉。这样的话，封闭式基金交易类似于股票，在第一次买封闭式基金的时候，投资者跟基金公司接触，从基金公司申购。基金公司封闭期结束了，最后一次，投资者要跟基金公司进行结算，分配剩余资产，或者转成开放式基金。第一次和最后一次跟封闭式基金公司进行接触，其他的时间就跟股票一样进行买卖，分红，跟股票交易非常相似，因为它不可赎回。封闭型基金适合在股票市场不发达时发行，便于管理。像基金开元（184688）、基金金泰（500001）、基金裕隆（184692）、基金鸿飞（184700）、基金银丰（500058），这些就属于封闭式基金。

开放式基金

现在很多人买的基金基本上都是开放式基金。开放式基金是可赎回的基金，在募集期内不规定限额，募集100个亿，还是200个亿，这主要看市场。如果能募集到100亿，股市的行情非常好，可能能募集到160亿，需要时可以再募集200个亿。所以开放式没有份额的具体限制，募集完了以后，也没有一个时间限制，原则上只要基金公司在经营，一代一代地传下去，可以永续地发展，这是开放式基金的特性。

开放式基金适合在成熟的股市中发行。封闭式基金的价格由市场竞价决定，可能高于或低于基金单位资产净值；而开放式基金的交易价格由基金经理人依据基金单位资产净值而确定，基本上是连续公布的。像天治财富增长（494301）、广发稳健增长（493602）、工银精选（495602）、兴业趋势投资（494202）、交银稳健（495802），这些属于开放式基金。

成长型基金

在股市中，投资者追求什么？基金公司和我们的一些机构投资者，追求一个成长型，这个股票有投资价值，希望今天买的股票等着它慢慢成长起来。这种基金可能不重视一时的收益，但是它重视很长时间，一段时间的一个平均的收益，今年挣这么多，明年挣这么多，后年还挣这么多，一个平稳的，成长式的发展。这叫做成长型的基金，适合长期投资。像博时新兴成长（050009）、易方达策略成长（110002）、融通蓝筹成长（161605）、大成创新成长（160910）、基金南方绩优成长（202003），这些属于成长型的基金。

收益型基金

很多投资者希望我今天买这个基金，明天就涨2分，后天涨5分，再后天涨8分，一下子三天挣个10%。也有这种类型的基金，叫收益型基金。收益性基金在一定时段里，强调的这段时间的收益，风险也高于成长型。收益型基金，它为了追求非常大的收益，那就肯定有风险。收益性基金会拿出很大比例资金买股票，在行情大涨的时候，投资比例可能就倾向于风险大的。它可能收益也大，风险相对避成长型也大。像宝盈鸿利收益（203001）、中银收益（163804）、海富收益（519003）、普天收益（160603），这些属于收益型基金。

股票型基金

股票型基金是60%以上的基金资产投资于股票的基金。这样的基金属于风险比较高，收益也高，随着股票市场的波动而波动的收益。还有一些偏股型的基金，什么叫偏股？占资金总数比较大的比例都投资在股市中，股票市场投资比较多，所以叫偏股型。当然还有偏债型基金，是偏好于投资债券比例比较大，而投资股票比例少。像华夏大盘精选（491304）、易方达积极成长（491704）、中邮创业核心优选（496401）、华宝兴业先进成长（493107）、嘉实理财增长（492302），这些属于股票型基金。

债券型基金